價格：聯(lián)系客服報價
上課方式：公開課/內訓/總裁班課程 時間上課時間：2天
授課對象：企業(yè)法務及投融資相關從業(yè)人員，企業(yè)投資部門，致力于從事股權投融資的企業(yè)及管理者
授課講師：張淼
課程背景： 在全球經濟格局調整與科技競爭加劇的背景下，資本市場作為經濟發(fā)展的關鍵樞紐，其重要性愈發(fā)凸顯。中國股權投融資市場已成長為推動經濟動能轉換與產業(yè)升級的核心力量，但受地緣政治、經濟轉型及二級市場波動影響，行業(yè)在“募投管退”全流程仍面臨諸多挑戰(zhàn)。盡管近年利好政策陸續(xù)出臺帶動市場回暖，行業(yè)生態(tài)的深層次變革仍在持續(xù)。 在此環(huán)境下，企業(yè)股權投融資痛點顯著。一方面，股權結構日趨復雜，股東利益訴求沖突加劇，導致決策效率下降，阻礙戰(zhàn)略落地；另一方面，法律合規(guī)風險突出，私募領域曾因監(jiān)管上位法缺失出現(xiàn)諸多亂象，相關條例出臺后，企業(yè)仍面臨法規(guī)理解不足、合規(guī)成本高的難題。 同時，科技創(chuàng)新驅動下企業(yè)資金需求激增且更趨多元，傳統(tǒng)融資渠道難以滿足需求。股權融資雖為高效解決方案，但企業(yè)因對法律體系與操作流程不熟悉，常在盡調、協(xié)議簽署、交割及投后管理等環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，導致項目失敗或陷入糾紛。 面對復雜市場環(huán)境與企業(yè)痛點，企業(yè)管理者及法律從業(yè)者亟需系統(tǒng)的股權投融資知識體系提升核心能力。本課程應運而生，為企業(yè)與個人精準賦能，助力其在股權投融資領域穩(wěn)健發(fā)展。
課程收益： 企業(yè)收益 1. 精準識別與規(guī)避法律風險，確保投融資全流程合規(guī)高效 2. 優(yōu)化企業(yè)股權結構與資本運作能力，增強市場競爭力 3. 提升融資項目成功率，推動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展 4. 守護企業(yè)在資本市場中的長期戰(zhàn)略安全 學員收益 1. 系統(tǒng)掌握股權投融資法律要點與實戰(zhàn)操作邏輯 2. 提升復雜投融資項目法律風險識別與防控能力 3. 學會高效溝通與專業(yè)協(xié)作模式，拓寬晉升空間 4. 通過案例深化理解，靈活解決業(yè)務與法律難題
第一講：看透股權投融資——行業(yè)全景、核心角色與基礎邏輯 一、中國企業(yè)股權投融資市場現(xiàn)狀剖析 1. 發(fā)展格局 2. 主流趨勢（趨勢判斷三方法） 跟蹤政策導向→分析資金流向→觀察退出通道 3. 法律環(huán)境 4. 監(jiān)管框架變化 1）從無監(jiān)管到有監(jiān)管 2）私募基金管理人的登記制度 3）私募基金備案制度 趨嚴管理：管理要求逐年加碼；從投前管理轉為投后管理 5. 資本市場驅動 6. 創(chuàng)新動因 二、主體角色 1. 股權投資涉及的主體角色解讀 1）投資方（VC/PE/產業(yè)資本） 2）融資方（BP框架） 3）FA機構（行業(yè)資源、項目成功率、收費模式） 2. 股權投資的“三駕馬車” 1）行業(yè)分析 2）財務分析 3）法律分析 第二講：錨定法律根基——新《公司法》下股權與治理實戰(zhàn)要點 一、新《公司法》下，股權比例的作用 條例法規(guī)解析：條文實務落地指南 案例：大股東與小股東的股東權利 二、新《公司法》下的“三會制度”以及董事勤勉義務 1. 股東會 1）召集程序 2）表決事項 3）表決要求 討論+案例：股東不開會出的決議是否有效？ 2. 董事會 1）召集程序 2）表決 討論：董事長和普通董事權利一樣嗎？ 討論：股東會與董事會的差別大找茬 ——股權投資中，投資人董事會席位的一般安排 3. 監(jiān)事會 1）監(jiān)事及監(jiān)事會的職權 2）新公司對監(jiān)事會的新規(guī)定 3）監(jiān)事的特殊性：職位沖突性，法律責任解讀 4. 特殊股權安排 1）一致行動協(xié)議 2）代持的法律效力 3）“同股不同權” 4）一票否決權 案例：股權代持帶來的法律困惑：誰是股東？ 第三講：打通全流程——從盡調、協(xié)議到交割投后的避坑指南 一、股權投融資操作流程全拆解 操作路徑圖：從立項到退出 第一步：項目立項：以行業(yè)先行的投資理念 第二步：盡職調查：結合“三駕馬車”的全方位體檢 第三步：投資談判：投融資雙方的力量博弈 第四步：投后管理：從被動“信息披露”到主動的“參與管理”；融資者理念的變化；項目決勝的關鍵 第四步：退出機制：IPO、并購等退出方式解讀；其他退出方式 討論：說說你認為合理的投資流程圖以及遇到的困難 二、盡職調查法律實務與合規(guī)細節(jié) 1. 盡調清單制作 ——股權結構、資產權屬、重大合同、合規(guī)經營等 討論：行業(yè)區(qū)分的法律盡調清單如何做 工具：法律盡調清單和問卷 2. 法律盡職調查的內容解讀 1）歷史沿革的重要性及其主要問題分析 ——工商檔案、股東出資憑證切入 2）關聯(lián)交易和實控人的認定 3）主要合同審核要點（合同類型、核心條款、風險點） 討論：訴訟和仲裁、行政處罰如何把握尺度 討論：員工法律盡職調查應該被忽略嗎 3. 法律盡調容易遺忘的角落 1）盡職調查難點：“或有債務”的發(fā)現(xiàn) 2）法律盡職調查方法論：書面審查、現(xiàn)場訪談以外的其他調查方法 討論：法律盡調與財務盡調如何配合銜接 演練：法律盡調小組仿真演練 三、投資協(xié)議體系與風險條款深解讀 1. TS的作用以及法律效力 小組討論：如何設計一份TS 2. 投資協(xié)議主要條款解讀 1）投資協(xié)議的基本框架 2）反稀釋條款 3）對賭條款及其效力 4）優(yōu)先清算權 5）領售權與跟售權 2.投資協(xié)議和盡職調查的銜接 小組討論：盡職調查發(fā)現(xiàn)的問題如何體現(xiàn)在投資協(xié)議中 四、交割與投后管理全景剖析 1. 股權交割的含義和作用 1）股權交割的一般規(guī)定 2）股權交割的法律效果 3）股權交割前后應做的事項 討論：分階段交割股權時，如何能在第一次交割就取得公司的控制權？ 2. 投后管理 ——信息披露的常規(guī)條款 案例：如何主動管理投資項目 第四講：突破特殊場景——私募運作、海外架構與IPO實務 一、私募股權基金實務與運作機制 1. 私募基金的分類 1）公司型 2）合伙型 3）契約型 2. 私募基金管理人登記要點 1）私募基金管理人14個重點問題的要求 2）與私募基金相沖突的行業(yè)規(guī)定 3）人員業(yè)績的要求：最重要的要求解讀 4）兼職的禁止性規(guī)定 3. 私募基金備案和后續(xù)合規(guī)要求 1）基金備案的時間要求 2）持續(xù)合規(guī)要求（月報、年報等） 3）重大變更事項的界定 4）基金異常警示和處理要求 二、海外投資、美元基金與境外架構設計 1. 海外股權架構搭建推演 解讀：海外股權架構搭建的經典模式 ——美元基金的主要目的地探索 ——香港9號牌的基本要求 2. 美元基金模式 1）開曼豁免合伙型基金的基本要求和設立流程 2）BVI合伙型基金的基本要求和設立流程 3）單一項目基金OR組合基金的選擇 三、IPO上市條件、流程與板塊比武 1. 主板、科創(chuàng)板上市條件 2. 港交所上市條件 3. 美國上市條件和基本流程 第一步：盡職調查和問題梳理 第二步：架構整合和并購重整 第三步：遞交文件和信息披露 4. SPAC上市 討論：以上市為目的的股權投資如何在前期進行識別？ 案例+演練：投融資糾紛解決與防控終極演練 ——協(xié)議糾紛類型及解決策略 1. 股權投資協(xié)議爭議解決 案例：對賭條款的效力 案例：“明股實債”的界定 2. 股東權利與公司法爭議
